策略资本赛道掘金之科技龙头：打破垄断+技术领先公司亮相，5只筹码高度集中的绩优潜力股出炉

　　130家技术领先公司来了策略资本。

　　高新技术企业在催生和壮大新质生产力过程中发挥着不可替代的支撑作用。

　　目前，A股市场中，高新技术企业占比已超六成。证券时报·数据宝从技术实力和二级市场等维度进行盘点，梳理出高新技术企业中的“佼佼者”。

　　130家技术领先公司出炉

　　据数据宝统计，近一年来，由中原证券、中信建投、招商证券等62家券商机构研报覆盖公司中，属于科技类、高端制造业且标题含有“技术领先”“技术突破”“打破垄断”等关键字词的高新技术企业共有130家（以下统称“技术领先公司”）。

　　从行业分布来看，上述130家公司分布于11个行业，电子、电力设备、机械设备、计算机行业公司数量居多，电子行业多达47家，电力设备共有23家。

　　近一年，共计42家公司获得2家及以上机构的研报覆盖（含单家机构多次发布研报），7家公司获得5家及以上机构的研报覆盖。

　　具体来看，电力设备行业的帝科股份、晶科能源均获得11份研报覆盖。华创证券等机构表示，帝科股份银浆出货保持行业领先，高铜浆料有望产业化突破；国联民生证券等机构表示，晶科能源组件出货规模领先、高效产线升级有序推进。

　　尚太科技获8份研报覆盖，公司锂电负极材料国内市占率居首，今年上半年公司实现净利润4.79亿元，同比增长34.37%。整体来看策略资本，公司产品出货、业绩获乐观预期。华西证券表示，公司负极材料领先供应商，产品放量盈利能力可期。

　　除上述公司外，获得5份及以上研报覆盖的公司有隆基绿能、佰维存储、当升科技、厦钨新能。

　　佰维存储获中泰证券、浙商证券、长城证券等机构关注，中泰证券表示，公司加码布局晶圆级先进封装，是存储解决方案的领先者。在最新调研纪要中，公司表示其第一款国产自研主控eMMC（SP1800）已成功量产，性能优异，实测关键指标性能和功耗满足客户需求，已批量交付头部智能穿戴客户。SP1800以其领先的架构设计，为用户提供了高性能、高可靠、多元化应用场景的存储解决方案，从而提升产品的市场竞争力。在智能穿戴应用方面，SP1800在性能和功耗方面进行了优化，并可实现定制化调整，其解决方案受核心客户认可；在手机应用方面，SP1800支持TLC及QLC颗粒，迎合手机存储QLC替代趋势，其解决方案将于2025年量产；在车规应用方面，SP1800提供端到端数据保护，适合车规宽温应用场景，其解决方案受核心客户认可。

　　10家公司打破垄断格局

　　根据券商研报的研究内容，上述130家公司中，有多家公司的核心技术有望打破垄断或聚焦关键产业，据数据宝不完全梳理，这一类公司共有奕瑞科技、莱特光电、长阳科技等10家。

　　奕瑞科技是中国平板探测器制造的领军企业。华安证券等机构研报指出，公司是X线影像设备一站式供应商，核心部件及解决方案快速增长，打破国外技术垄断。

　　莱特光电获得4份研报关注。公司是国内为数不多能够生产OLED终端有机材料企业之一。东北证券表示，公司打破海外垄断，是OLED材料国产替代领军者。

　　长阳科技是全球领先高分子功能膜高新技术企业。太平洋证券、华鑫证券等机构表示，国产CPI薄膜龙头打破垄断，反射膜全球领先，固态电池复合电解质膜技术领先。

　　联影医疗是国产高端影像设备龙头，研发的多款产品为国内首创。联影医疗表示，公司自主研发的数字减影血管造影系统（DSA）uAngio AVIVA系统不仅在国内赢得广泛临床好评，更在2025年5月获得美国FDA认证、6月取得欧盟CE认证，成为首个且唯一同时获得NMPA、CE及FDA三重权威认证的国产DSA系统策略资本，实现从国内领先向全球认可的关键跨越。开源证券等机构表示，公司打破医学影像垄断格局，国内市占率持续提升，海外装机快速放量驱动业绩强势增长。

　　机械设备行业的日联科技是国内唯一实现闭管式热阴极微焦点X射线源量产的企业，东兴证券等机构表示，国产替代与结构性增长双引擎助力公司打开长期成长天花板。

　　截至9月30日，这10家公司年内平均涨幅超过55%，生益科技、日联科技年内涨幅均超过100%。

　　技术领先公司业绩有望反转

　　上述130家公司在二级市场、经营业绩的表现如何？整体来看，这些公司市场表现优异，业绩成长潜力可期。

　　从市场表现来看，截至9月30日，130家公司今年以来平均涨幅接近65%，股价翻倍公司25家，包括舒泰神、仕佳光子、芯原股份等；也有少数公司年内股价下跌，包括晶科能源、宝信软件、天合光能等。

　　舒泰神年内涨幅居130家公司首位，超过370%。公司注射用STSP-0601（“波米泰酶α”）用于伴抑制物血友病A或B患者出血按需治疗已取得IIb期临床研究总结报告，今年1月已公告的IIb结果已达到主要有效性终点。

　　仕佳光子年内涨幅超过335%，公司是国内先进的光电子核心芯片供应商。

　　涨幅接近250%的芯原股份是一家依托自主半导体IP，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务企业。行业机构IPnest发布数据显示，2023年公司半导体IP授权业务市场占有率位列中国第一、全球第八。

　　从成长性来看，自2021年以来，上述130家公司净利润于2024年首次下滑，今年上半年公司整体净利润迎来反弹，同比增长近20%。结合机构一致预测数据，按可比口径统计，这130家公司2025年全年净利润增幅有望接近45%，2026年有望超过38%。根据券商研报，这些公司主要受益于核心技术的落地、“反内卷”政策的推进、领先的市场地位持续打开业绩成长空间。

　　筹码大幅集中的绩优潜力股仅5只

　　从股东户数来看，这130家公司中，有11家最新股东户数较今年二季度末有所下降，4家公司下降幅度超过10%，包括朗新集团、吉大正元、意华股份等。

　　吉大正元最新股东户数3.94万户，较二季度末下降近27%。公司是国内资质领先的密码厂商，国家首批商用密码产品生产定点。

　　结合机构一致预测数据来看，上述11家筹码集中公司中，股东户数下降幅度超过5%，且机构一致预测2025年、2026年净利润增幅持续超过10%的公司仅有5家。

　　朗新集团最新股东户数较二季度末降幅超过40%，东方证券表示，公司是能源数字化领先者，前面拥抱AI、区块链新技术。公司在投资者关系互动平台表示，其与蚂蚁国际紧密协作，与在东南亚、中东、非洲等超过10个国家和地区的国际支付钱包合作，开展公共事业缴费、本地电商和生活服务、数字娱乐等服务场景的数字化建设和运营服务。根据机构一致预测，公司2025年净利润增幅有望接近300%，2026年有望超过30%。

　　意华股份连接器及其组件产品研发、生产和销售处于行业领先地位。国金证券表示，公司绑定头部优质客户，AI驱动公司连接器业务放量。公司获机构一致预测2025年、2026年净利润增幅持续超过25%。

　　贝达药业获机构一致预测公司2025年、2026年净利润增幅持续超过30%，西南证券表示，公司多个肿瘤创新药商业化加速，核心产品保持市场领先，未来境内外市场可期；在研管线推进顺利，多品种长线潜力待释放。

　　从市场表现来看，这5家公司中策略资本，朗新集团年内涨幅领先，意华股份、电科数字涨幅较低。